تحقیق بررسی ابزارهای مالی موجود در جهان برای جذب سرمایه های مردمی جهت تأمین سرمایه و رشد اقتصاد

بررسی ابزارهای مالی موجود در جهان برای جذب سرمایه های مردمی جهت تأمین سرمایه و رشد اقتصاد در 190 صفحه فایل ورد قابل ویرایش

قسمتی از متن و فهرست

فهرست

فصل اول 
نوآوریهای ابزاری  
۱-۱) مقدمه:   
۱-۲) ابزارهای مالی نوین در سیستم بانکداری   
۱-۲-۱) حسابهای ویژه جاری   
۱-۲-۲) گواهی سپرده certificate of deposit: CDs   
۱-۲-۳) براتهای وعده دار Bankers acceptances   
۱-۲-۴) کارتهای اعتباری: Credit Cards   
انواع کارتهای بانکی  
۱-۲-۵) حسابهای Now: [Negotiable order of with drawel Account]   
۱-۲-۶) سپردة شاخص بازار MIDs: Market Index Deposits   
۱-۲-۷) تبدیل به اوراق قرضه کردن Securization   
۱-۳) انواع ابزارهای مالی در بازار دست دوم  
۱-۳-۱) اوراق سهام   
اختیار معامله سهام  
حق خرید اضافی سهام   
حق تقدم   
ابزارهای سرمایه‌گذاری مشترک  
معاملات آتی شاخص بندی شده  
۱-۳-۲) ابزارهای بدهی   
مبانی طبقه بندی اوراق قرضه  
الف- اوراق بهادار با درآمد ثابت 
ب- ابزارهای دارای نرخ بهره ثابت   
پ- ابزارهای مالی با نرخش شناور Voriable-Rate securities   
ت- اوراق بهادار با نرخ بهره صفر   
ج- اوراق قرضه با بهره صفر   
د- اوراق قرضه دولتی:  
۱-۳-۳) ابزارهای مشتقه   
قراردادهای آتی و سلف   
الف -معاملات آتی   
ب-معاملات سلف   
ج-معاوضه   
ساختار معاملات معاوضه   
انواع معاملات معاوضه   
۱- معاملات معاوضه نرخ بهره  
۲- معاملات معاوضه ارز  
۳- معاملات معاوضه کالا  
د- اختیار معامله   
انواع اختیار معامله  
۱- اختیار معامله یک دوره ای  
۲- اختیار معامله چند دوره ای   
۱-۴) اوراق بهادار ترکیبی   
۱-۴-۱) ابزارهای ترکیبی نرخ بهره – نرخ ارز   
۱-۴-۲) ابزار ترکیبی نرخ بهره – سهام  
۳-۴-۲) ابزار ترکیبی ارز – کالا   
۱-۵)نرخ بهره متقابل Interest Rate swepts   
فصل دوم:  
نوآوری نهادی  
۲-۱) مقدمه:   
۲-۲) موسسات سپرده پذیر:   
۲-۲-۱) بانکهای تجاری:   
۲-۲-۲) موسسات وام و پس انداز (S& LS)   
(دارایی)   
(تأمین وجوه)   
۲-۲-۳) بانکهای پس انداز Saving Banks  
۲-۲-۴) اتحادیه‌های اعتباری: Credit unions   
۲-۳) موسسات غیر سپرده پذیر:   
۲-۳-۱) شرکتهای بیمه‌ای insurance companies   
۲-۳-۱-۱) شرکتهای بیمه عمر Life insurance   
۲-۳-۱-۲) شرکتهای بیمه اموال و حوادث  
۲-۳-۱-۳) صندوقهای بازنشستگی Pension funds   
انواع طرح بازنشستگی  
۲-۳-۲) موسسات سرمایه‌گذاری   
۲-۳-۲-۱) شرکتهای سرمایه‌گذاری inrestment companies   
انواع شرکتهای سرمایه‌گذاری   
الف-صندوق‌های با سرمایه متغیر   
ب-صندوق با سرمایه ثابت  
ج-صندوق‌های سرمایه‌گذاری غیر فعال  
خانواده صندوق‌های سرمایه‌گذاری   
صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در سایر اقتصادها  
بریتانیا   
آلمان   
ژاپن   
۲-۳-۲-۲) بانکداری سرمایه‌گذاری Inrestment Banking   
۲-۳-۲-۳) مؤسسات تأمین سرمایه inretment bank   
وظایف و نقش مؤسسات تأمین سرمایه در بازارهای مالی   
نقش موسسات تأمین سرمایه در تسهیل تأمین مالی شرکت‌ها  
کمک به خریداران و فروشندگان اوراق بهادار در مقام دلال و کارگزار  
نقش موسسات تأمین سرمایه در افزایش کارایی اطلاعاتی بازار مالی   ۱۱۶
خدمات مؤسسات تأمین سرمایه 
الف. خدمات سنتی 
ب. خدمات متنوع  
۲-۳-۲-۴) صندوقهای پوشش خطر (hedge fund)   
تعریف صندوق پوشش خطر   
راهبردهای عملیاتی صندوقهای پوشش خطر   
الف- آربیتراژ اوراق قرضه قابل تبدیل   
ب- اوراق بهادار با درآمد ثابت   
کاهش خطر از راه ادغام و ترکیب آربیتراژ  
۲-۴) سرمایه‌گذاری در اوراق بهادر شرکتهای ورشکسته   
۲-۵) اوراق بهادار با پشتوانه رهنی   
۲-۶) صندوقهای وجوه وقفی endowment funds   
۲-۷) بنگاه سرمایه‌گذاری – بانکداری Inrestment –banking firm   
۲-۸) بنگاههای اعتباری دولتیFederal credit Agencies  
فصل سوم: 
نوآوری تکنولوژیکی Technology Innoration   
۳-۱) مقدمه:   
۳-۲) اقتصاد جدید:   
۱- آزادسازی تجارت جهانی:   
۲- فناوری اطلاعات یا دیجیتال:   
۳- مدیریت دانش:   
۴- ابداعات:  
۵- بازسازی ساختاری:   
۶- بهره وری:  
۷- تغییرات در محل کار و نیروی کار:   
۸- عزیز شدن مصرف کنندگان:   
۹- کوچک شدن دولت:  
۱۰- کسب و کار و تجارت الکترونیکی:   
۱۰-۱) بانکداری الکترونیکی  
مقدمه   
خلاصه‌ای از تاریخچه بانکداری اینترنتی   
مروری بر ویژگی‌های بانکداری اینترنتی   
مزایای بانک‌های صددرصد اینترنتی   
معایب بانک‌های صددرصد اینترنتی   
کاربری بانکداری اینترنتی   
راه حلی برای برتری در بانکداری: 
۱- چک الکترونیک   
سرویس وصول چک‌ها   
۲) پول الکترونیکی E-Money و پول نقد دیجیتال 
۳) سایر خدمات الکترونیکی:   
۱۰-۲) خرید و فروش الکترونیکی اوراق بهادار:   
مقدمه  
سیستم ارتباط رایانه ای  
شبکه‌های ارتباط الکترونیکی   
مزایده همزمان  
کارگزاران شبکه ای  
بازارهای ارز خارجی 
هزینه‌های سرمایه‌گذاری اینترنتی   
دلایل پیشرفت سرمایه‌گذاری اینترنتی   
زمینه سازی و آمادگی برای سرمایه‌گذاری اینترنتی  

مقدمه:

وجود ابزارهای مالی گوناگون و متنوع در بازار مالی. انگیزش و مشارکت بیشتر مردم را در تأمین منابع مالی فعالیتهای اقتصادی درازمدت به همراه می‌آورد. تنوع ابزارهای مالی از نظر ترکیب ریسک و بازده و ماهیت سود و شیوه مشارکت در ریسک گروههای مختلفی را به سوی خود می‌کشاند. مطالعة سیر تاریخی بازار مالی در کشورهای پیشرفته و توسعه یافته نشان می‌دهد که این کشورها همواره سعی کرده‌اند که با انجام نوآوریهای مالی در زمینة ابزارهای مالی گونه‌ها و زمینه‌های بکارگیری ابزارهای مالی را گسترش دهند و از این طریق سرمایه‌های بیشتری را جذب کنند. شناخت این ابزارهای جدید می‌تواند ما را در توسعه هر چه بهتر بازار مالی کشورمان یاری رساند و بدین ترتیب رشد و توسعة اقتصادی را تسهیل و تسریع بخشد. همانطور که در فصل اول اشاره گردید بهترین شکل تأمین مالی سرمایه‌گذاریهای درازمدت. از محل پس اندازها و نقدینگی بخش خصوصی و از طریق بازار مالی محقق می‌شود. بازار مالی در هدایت پس اندازهای کوچک به سرمایه‌گذاریهای مولد. جذب پس اندازهای راکد در تولید. اصلاح ساختار بخشهای اقتصاد. افزایش درآمد ملی. افزایش درآمد دولت و ... نقش مهمی می‌تواند ایفا کند. دستیابی به این هدفها مستلزم گسترش بازار مالی از طریق تنوع بخشیدن به ابزارها و نهادهای مالی است. بدیهی است نخستین گام در متنوع ساختن، دستیابی به شناخت کامل و دقیق از انواع آن است. در تحقیق پیش روی سعی شده است انواع ابزارهای مالی موجود در بازارهای مالی جهان اشاره شود و ضمن آن ویژگیها، زمینه‌ها، کاربرد، وجوه افتراق و اشتراک ابزارها و ... تبیین شود.

ابزارهای مالی جدید که بواسطة نوآوری‌های ابزاری ایجاد گردیده‌اند از لحاظ تنوع و تعداد بسیار وسیع و گسترده هستند بنابراین در این تحقیق سعی خواهد شد ابزارهای اصلی و بیشتر کاربرد پذیر معرفی و بررسی گردند. بدین منظور ابتدا ابزارهای نوین معرفی شده در سیستم بانکی معرفی می‌شوند و سپس انواع ابزارهای مالی منتشر شده در بازارهای اولیه یا ثانویه سیستم مالی بررسی می‌گردند.

1-2) ابزارهای مالی نوین در سیستم بانکداری

3-2-1) حسابهای ویژه جاری:                            Special checking Account

این نوآوری مالی در سیستمهای بین سالهای 60-1935 رخ داد. تا قبل از جنگ جهانی بانکهای تجاری فقط برای بنگاههای تجاری واحدها و مؤسسات دولتی و افراد ثروتمند، حساب جاری فراهم می‌کردند. در آن دوره بخش عمده‌ای از جمعیت فقیر بودند و توانایی پرداخت حداقل مقدار برای باز کردن حسابهای جاری (در سال 1930 حداقل مقدار موجودی تقریباٌ معادل 000/10 دلار امروز بود) نداشتند و از سوی دیگر افراد عاید بیشتر خریدهایشان را بصورت نقد انجام می‌دادند. اما پس از جنگ جهانی با رشد و افزایش درآمد و خریدهای افراد، انجام معاملات نقدی با مشکلات مختلف روبرو گردید و به همین دلیل میل شدیدی در بین افراد برای انجام پرداختهای خود بوسیلة چک (Check) ایجاد گردید. همین امر باعث گردید در اواسط دهه 1950 برای اولین بار برخی از بانکها حسابهای جاری که سقف موجودی نداشت را افتتاح کنند و بدلیل استقبال بیش از حد مردم در مدت زمان کوتاهی این گونه حسابها در سراسر جهان گسترش یافت.

1-2-2) گواهی سپرده certificate of deposit: CDs

پس از جنگ جهانی دوم بانکها سهم خود را از بازار مالی بطور قابل ملاحظه‌ای از دست دادند بطوریکه در بین سالهای 60-1946 سهم بانکها از وجوه ...

انواع کارتهای بانکی

کارتهای بانکی از ابعاد مختلف به انواع گوناگونی تقسیم می‌گردند که ذیلا به طور خلاصه به چند نوع از آنها اشاره می‌گردد:

انواع کارت از جهت چگونگی تسویه

الف: کارتهای بدهکار (Debit Cards)

در این نوع از کارتها، حساب دارنده بلافاصله و یا با فاصله زمانی بسیار کم (مثلاٌ پایان همان روز معامله) بدهکار می‌گردد. این نوع از کارتها در دستگاههای نقطه فروش (P.O.S) و ماشینهای تحویلداری اتوماتیک (ATM) قابل استفاده است. استفاده از این کارت تنها در حد مانده حساب دارنده کارت می‌باشد. اضافه بر موجودی حساب نمی‌توان نسبت به خرید کالا و خدمات اقدام نمود.

ب: کارت‌های اعتباری (Credit Cards)

این نوع کارتها برای خرید کالا و دریافت پول نقد استفاده می‌شود. پول نقد را می‌توان توسط این کارتها در خارج از کشور نیز دریافت نمود. این امر نیز مستلزم آن است که ارتباطات لازم در زمینه کارت بین کشورها و بانکهای آنان وجود داشته باشد.

در پایان هر ماه دارندگان کارت صورت حسابی بابت معاملات انجام شده توسط کارت آنان دریافت می‌دارند که کلیه خریدها و دریافتهای نقدی آن را با جزییات کامل ذکر نموده است. اگر دارندگان کارت بخواهند، می‌توانند تنها بخشی از کل مبلغ استفاده شده را بپردازند و مابقی بدهی خود را به صورت قسطی طی چند ماه ...

3-3) انواع ابزارهای مالی در بازار دست دوم

3-3-1) اوراق سهام

به طور کلی سهام نشان دهنده منافع مالک در یک واحد تجاری است. منافع ناشی از مالکیت اغلب به عنوان منفعت باقیمانده نامیده می‌شود. زیرا طلب و ادعای سهامداران در مورد دارایی شرکت، در مرحله آخر تمام طلبها قرار دارد.

الف- گونه‌های اصلی سهام

- سهام عادی: بیانگر سهام یک واحد تجاری است که طبق قانون به عنوان شرکت نامیده می‌شود.

- سهام ممتاز: به سهامی‌گفته می‌شود که حق امتیاز دارد و نسبت به سهام عادی شرکت از نظر دریافت سود سهام و دریافت هرگونه ...

دانلود تحقیق سهام و اوراق قرضه

اول تعریف سهام

در تعریف سهام می توان گفت: سهم قسمتی از سرمایه شرکت سهامی است که مشخص کننده میزان مشارکت و تعهدات و منافع صاحب آن در شرکت سهامی می باشد. ورقه سهم سند قابل معامله ای است که نماینده تعداد سهامی است که صاحب آن در شرکت سهامی دارد. سهم ممکن است با نام و یا بی نام باشد.

در صورتی که برای بعضی از سهام شرکت با رعیت مقررات قانون تجارت مزایایی قائل شوند این گونه سهام سهام ممتاز نامیده می شود.

مجموع ارزش اسمی سهام سرمایه شرکت را تشکیل می دهد و پس از انحلال شرکت هر سهامداری حق دارد مبلغ اسمی سهام خود را دریافت نماید در صورتی که سهم انتفاعی جز سرمایه شرکت نبوده و صاحب آن حق مطالبه مبلغ اسمی آن را پس از انحلال شرکت ندارد.

اصولا همه سهامداران در شرکت سهامی از تساوی حقوق برخوردارند و این حقوق شامل میزان مشارکت تعهدات و منافع صاحب سهم در شرت سهامی می باشد و برای استفاده از این حقوق دارنده سهم باید مبلغ اسمی سهمی را که پذیره نویسی نموده در مهلت قانون پرداخت نماید.

دوم - انواع سهام

سهم با نام

سهمی است که بر مالکیت شخص معینی دلالت می کند و نام مشخصات صاحب سهم در ورقه سهم و در دفتر ثبت شرکت درج می گردد و در موارد زیر صدور سهام با نام الزامی است:

مادامی که تمام مبلغ اسمی هر سهم بی نام پرداخت نشده باشد.
سهامی که مدیران شرکت به عنوان وثیقه می سپارند و تا خاتمه مفاصا حساب دوره تصدی مدیران غیر قابل انتقال می باشد.
سهام محجورین و صغار به منظور حمایت از حقوق آنها.
سهام با نام و هر گونه نقل و انتقال آنها باید در دفتر ثبت سهام شرکت به ثبت برسد و الا فاقد اعتبار قانونی برای شرکت و اشخاص ثالث خواهد بود.
در صورتی که قسمتی از مبلغ اسمی سهم با نام پرداخت نشود منتقل الیه قائم مقام ناقل خواهد بود.
سهم بی نام
سهمی است که نام دارنده در آن درج نم یشود و به صورت سند در وجه حامل تنظیم دارنده آن مالک شناخته می شود مگر آنکه خلاف آن ثابت گردد. این سهم به راحتی قابل نقل و انتقال بوده و انتقال مالکیت با قبض واقباض تحقق می یابد.
این نوع سهام از حیث صلاحیت محاکم در حکم اموال منقول است وباید به دادگاه محلی رجوع شود. سرقت و یا مفقود شدن سهام بی نام و همچنین خیانت درامانت امین و وکیل نسبت به سهام بی نام که به آنها سپرده شده خطر بزرگی برای صاحب آن محسوب می شود. زیرا بی نام بودن سهم مانع شناسایی دارنده اصلی می شود و سارق و یا باینده به آسانی می تواند سهم مزبور را در بازار بورس و یا خارج از آن به اشخاص دیگر بفروشد و خریدار نیز حق دارد به تصرف خود به عنوان مالکیت استناد نماید.
سهام ممتازه
یکی از اصول اساسی شرکتهای سهامی تساوی حقوق سهامداران است . مگر در دو مورد اول آنکه شرکت با مشکلات مالی مواجه باشد و نتواند به آسانی به منابع مالی دسترسی یابد. در این صورت ناچار خواهد بود امتیازات بیشتری به سهامداران جدید قائل شود و دوم اینکه در هنگام افزایش سرمایه شرکت شرکت از ذخایر مالی خود برای این منظور استفاده نماید که در این صورت باید حقوق بیشتری برای سهامداران سابق شرکت در نظر گرفت . در این دو مورد سهم ممتاز صادر می شود.
امتیازاتی که توسط ممتاز به وجود می آید می تواند به صورت برداشت نفع ثابت از سود قابل تقسیم شرکت باشد و یا اینکه دارنده سهم ممتاز می تواند نسبت به صاحبان سهام عادی در برداشت ارزش اسمی ممتاز به هنگام انحلال و تصفیه وتقسیم دارائی شرکت اولویت داشته باشد. به هنگام انحلال و تصفیه شرکت مطالبات معوقه صاحبان سهام ممتاز از دارائی شرکت پرداخت می گردد و نیز هنگام استهلاک سهام شرکت صاحبان سهام ممتاز دارای اولویت می باشند.
سهم موسس یا انتفاعی
سهم موسس یا انتفاعی سهمی است که دارنده آن بدون داشتن حقی به سرمایه شرکت از منافع شرکت به نسبت سهم خود بهره مند گردد و معمولا این گونه سهام را موسسان بابت اطلاعات علمی و فنی و تجارتی که به شرکت می آورند به خود تخصیص می دهند.
در اساسنامه شرکت می باید حقوق صاحبان سهام موسس یا انتفاعی مثل حق حضور در مجامع حق رای حق اولویت در پذیره نویسی سهام و غیره تصریح گردد.
چون سهامداران مزبور مالک سرمایه نمی باشند لذا نمی توانند سهامداران شرکت محسوب شوند ولی در منافع شرکت حقوقی دارند که از آن مانند طلبکار منتفع می گردند و استفاده آنها از سود شرکت بستگی به موفقیت و سودآوری شرکت دارد.
سوم - شکل سهام و مطالبه مبلغ اسمی سهام
در ورقه سهام باید نام شرکت و شماره ثبت آن در دفتر ثبت شرکتها مبلغ سرمایه ثبت شده و مقدار پرداخت شده آن تعیین نوع سهم مبلغ اسمی سهم و مقدار پرداخت شده آن به حروف و به اعداد و بالاخره تعداد سهامی که هر ورقه نماینده آن است ذکر گردد.

فایل ورد 18 ص